编者按 2013年，受全球经济下行和国内经济结构性、周期性因素影响，我国宏观经济持续健康发展面临着诸多困难和挑战。在经济增速下滑、金融脱媒加快以及跨业金融产品涌现的环境下，银行业风险形势的复杂性进一步增加，不良贷款面临反弹压力。因此，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线成为今年金融领域的重要任务。为此，本报今日起陆续推出系列报道，从重点领域的信用违约风险、表外业务关联风险、操作风险以及外部风险传染等不同角度，对银行业存在的各类风险隐患给予密切关注，同时邀请有关业内专家，对进一步推动银行业深化改革与发展转型，改进系统性区域性风险防范措施，进行深入分析和探讨，敬请关注。
去年以来，国内商业银行不良贷款余额增加趋势已经向市场发出警示。今年，伴随着经济增速回调，地方政府融资平台、房地产等重点领域的信贷风险须高度关注，同时，部分行业和地区信用风险呈现出集中暴露甚至一定程度的扩散态势。这些情况使得银行业面临的风险和困难进一步加大，对风险管理和监管的要求也日益提高。
政府平台贷款风险须高度关注
据银监会数据显示，截至去年三季度末，商业银行整体不良贷款余额为4788亿元，不良贷款率与年初持平，为0.95%，而余额比2011年末增加509亿元，而2011年末不良贷款余额和上年相比减少57亿元。这表明，不良贷款余额出现明显增加趋势。有机构预测，2012年我国商业银行整体不良贷款余额可能超过4900亿元，增加额或将进一步上升。有关人士表示，地方政府融资平台风险无疑是信贷风险中需要重点关注和防控的领域。
近期某知名券商研究部提示，去年下半年以来的基建投资高速增长，已经将地方政府融资平台规模推至13万亿元，而今年将要到期的债务额已经超过地方财政收入的一半，偿债压力大增。
除了规模压力之外，地方政府平台多头融资趋势明显，造成总体负债水平仍在上升，地方政府代偿风险不断加大。去年以来，已经出现地方政府转向信托、理财市场、债券甚至集资渠道融资，以缓解资金缺口。业内人士认为，上述渠道的资金来源最终还是银行等金融机构，同时，多头融资造成金融机构风险管控难度大增。
据测算，未来３年将有三成左右平台贷款到期，这意味着这段时间地方政府融资平台仍将持续面临债务集中偿还压力。此外，造成今年银行业必须重点关注地方政府融资平台风险的重要原因还有平台本身构成出现了新的趋势：区县级和中西部地区政府融资平台增加迅速。去年前三季度新设的１００多家地方政府融资平台几乎都在中西部，且区县级平台占大多数。资料显示，我国市县两级平台贷款余额占平台贷总额的比重超六成，而相比省级平台，市县级平台显然资金实力和偿债能力都较弱。
除上述因素外，今年还是地方政府换届之年，银行业除了关注贷款本身之外，还需关注这一因素。目前，不少银行已经提前调整信贷结构，将平台贷占比不断调低。去年三季报显示，平安银行地方政府融资平台贷款较年初减幅超过16%，占各项贷款余额的比例也下调为6.02%。
房地产贷款潜在风险仍在
今年，房地产调控仍将持续，而其中潜藏的信用风险不容忽视。
客观地说，房地产行业整体调控的成效已经在去年显现，房地产贷款的风险总体处于缓释阶段。然而，从分地区角度看，在房地产市场调控中，重点区域和房企的贷款风险可能会在今年暴露。根据商业银行披露的年报显示，去年末，主要银行的大额贷款中房地产贷款比年初增加约四成。
从北上广等中心城市的房价看，也出现了小幅上升的势头。虽然房价出现回升，但房企资金链总体仍偏紧。据了解，去年三季末的国内上市房企中，七成企业资产负债率超过60%，还有几家超过80%。不断高企的资金压力，迫使房企“借道”现象普遍，信托、私募基金甚至民间融资都成为房企资金来源。同时，虽然中心城市楼市回暖，但在部分前期涨幅较大的城市房价仍在回落，有可能引发销售不畅进而使得房价继续下调的现象。
事实上，目前银行业的个人贷款违约发生频率已经高于以往。此外，商业地产并没有受到严厉调控，部分小城市不顾城市规模和前景超前开发大型商业综合体的现象比较突出，可能导致商业地产风险积聚。
部分行业、地区信用风险集中暴露
当前发展中小微企业金融服务成为银行业的共识。作为重要创新手段推出的信用贷款成为解决中小企业融资难的主要手段。但今年整体经济形势复杂，在服务实体经济的同时，银行业还需对其中的风险持续关注。
根据三季报和银行数据显示，全国有12个地区的商业银行不良贷款余额出现了环比增加趋势，且东部沿海部分省份的不良贷款指标已经持续上升超过一年。同时，一个新的趋势是不良贷款出现从钢铁、钢贸、光伏等困难行业向其他行业扩散的趋势：有色金属冶炼、电气机械及器材制造和批发零售行业均出现一定数额的新增不良贷款。这一方面是我国需求不足、产能过剩和成本上升等因素共同导致；另一方面，在企业层面上，担保链、资金链和产业链均在不同程度上起到了传染媒的作用。
以担保链为例，此前部分银行在发展中小企业金融服务的过程中，过分突出了担保作用，而放松了对借款人第一还款来源的审核。同时，部分企业为了获得资金盲目与其他企业互相担保承担连带责任，出现被迫代偿借款现象；而企业应收账款在近年来也出现了高于主营业务收入的情况。于是造成企业资金紧张状况以相互拖欠的形式传染放大。特别是一些小企业，已成为信用贷款风险暴露的“重灾区”
从去年三季报披露情况看，温州地区属于上述情况集中爆发的重点地区。自2011年9月以来，受宏观经济金融形势以及民间借贷危机影响，温州地区部分中小企出现资金链断裂和企业主出走现象。上述情况对商业银行资产质量的影响已经逐渐显现。
此外，从产业链看，核心企业的困难情况正逐渐向上下游企业扩散蔓延，部分地区的工程机械、航运、化工和电子行业的不良贷款余额也出现明显增加。（作者：薛亮）